Самые популярные виды ценных бумаг

Акции – это такие ценные бумаги, которые указывают на долевое право собственности в конкретной компании-эмитенте. Считаются самым популярным активом на фондовом рынке. По официальным данным, капитализация таких ценных бумаг в 2018 году на мировом рынке достигла отметки в 80 триллионов долларов. Именно поэтому инвестирование в акции многие начинающие трейдеры рассматривают как высокодоходный и привлекательный вид бизнеса.

И в этой статье мы рассмотрим популярные ценные бумаги для инвестирования.

Видео с нашего канала Школа инвестора.

Популярные ценные бумаги: основные характеристики

Рынок акций в настоящий момент считается открытым для каждого трейдера. Новичкам для самостоятельного входа на рынок потребуется от 300 до 500 тысяч рублей, необходимых на покупку программного обеспечения, оформления лицензий и формирования первого портфеля. Через брокера войти на рынок акций куда проще.

Входной «порог» не превышает 50 тысяч, а доходность от таких инвестиций в разы больше, чем, например, при работе с обычными банковскими депозитами.

Что же касается предполагаемых потерь, то инвестирование в акции можно считать достаточно рискованным. При неумении строить прогнозы, при нежелании постоянно пополнять свои знания и совершенствовать аналитические способности начинающие трейдеры при первых же убытках уходят с рынка. Но если приложить усилия и как можно лучше познакомиться с основными стратегиями торгов, доход будет не только стабильным, но и достаточно высоким.

Популярные ценные бумаги: инструкция по началу

Изначально стоит сказать, что доход трейдера по акциям обычно представлен в двух видах:

• Дивиденды, получаемые в конце отчетного периода (например, по окончанию года или полугодия);
• Прибыль, полученная от покупки и дальнейшей реализации акции.

В первом случае инвестирование в акции будет сопоставимо с пассивным доходом. Вы лишь приобретаете определенный процент акций у перспективной компании и ждете результатов ее деятельности по окончании года. Причем вы можете купить и привилегированные акции, которые будут гарантировать получение определенного процента от прибыли. Но, к сожалению, в этом случае дальше имущественных прав дело не пойдет. Вам не разрешат принимать участие в совете директоров и не пригласят на заседание по распределению доходов.

А вот в случае приобретения обычных ценных бумаг прибыль будет также определяться в процентном соотношении (причем оно обычно больше, чем по привилегированным активам), но только после распределения ее между иными целями и участниками акционерного общества.

В случае, когда трейдер решается активно торговать на фондовом рынке, доход бывает несоразмерно больше изначальной суммы инвестиций. Но и риски возрастают в разы. Например, Московская фондовая биржа не может даже гарантировать, как изменится стоимость активов в течение суток.

Да и брокеры такой гарантии не дают. Поэтому перед началом инвестирования обязательно стоит оценить такие факторы как:

• Тенденции закрытия/расширения отрасли;
• Макроэкономическую ситуацию в целом;
• Доходность и ликвидность выбранной компании;
• Политические аспекты.

Все эти факторы влияют на стоимость акций, на их курс. Именно поэтому вы можете отметить, насколько быстро порой взлетают в цене ценные бумаги и как быстро трейдер получает свой первый миллион. В этом случае инвестирование в акции бывает не только выгодным, но и убыточным.

Ведь если не оценить представленные риски, упавшие в цене активы могут разорить.

И лишь только после детального изучения фондового рынка, можно приступать к открытию демо-счета. Что это такое? Это возможность на одной из брокерских площадок открыть счет и купить небольшой процент акций. Вы опробуете выбранную стратегию, посмотрите на стоимостные оценки, понаблюдаете за изменением курса.

Инвестировать при открытом демо-счете можно в краткосрочной перспективе. Сделать это нужно хотя бы для того, чтобы посмотреть, что такое фондовый рынок и каковы его основные характеристики. На многих брокерских площадках также размещаются информационные курсы, позволяющие более подробно познакомиться с акциями и стратегиями торгов.

Не стоит их игнорировать, ведь, чтобы оставаться успешным трейдером, познавать рынок и представленные активы стоит регулярно.

Советы начинающим трейдерам: где купить акции

Итак, инвестирование в акции можно считать состоявшимся после того как вы откроете реальный счет и сформируете первый свой инвестиционный портфель. Но чтобы сделать это, придется выбрать брокера и посетить его офис для заключения договора. Также часть современных брокерских агентств предлагает онлайн-регистрацию и открытие счета в интернете. Вам придется указать лишь паспортные данные и контактный телефон.

Но безопасно ли введение такой информации и как правильно выбрать брокера?

Инвестиции в такие ценные бумаги как акции – дело рискованное. Чтобы минимизировать свои потери, важно правильно выбрать посредника. Для этого следует учесть такие советы:

1. Просматривайте рейтинги брокерских агентств, читайте отзывы.
2. Изучайте аналитики – сколько успешных сделок провели, в какой период времени, есть ли обеспечение и гарантии выплат.
3. Просмотрите основные требования и правила получения дивидендов, выведения своих доходов из личного кабинета на реальную карту или счет.
4. Просмотрите сайт. Хорошо зарекомендовавшие себя брокеры не просто предлагают инвестирование в акции, а знакомят новичков с фондовым рынком, размещают на сайте прогнозы и аналитику.

Грамотный выбор брокерской компании – залог комфортной и прибыльной работы на фондовом рынке. Как только вы зарегистрировать на сайте брокера, можно пополнять счет и приобретать свои первые акции.

Виды акций и как их выбрать

В настоящее время количество предприятий и компаний, выпускающих свои акции на рынок, достаточно много. Как выбрать один-единственный инструмент для начала торгов?

Изначально стоит сказать: начинающие трейдеры могут использовать два метода для торгов. Это технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ подразумевает изучение поведения цен и составления так называемых «японских свечей», в которых отображается количество ранее совершенных сделок, поведение (падение или рост) стоимости актива, а также объемы торгов в рублях (долларах). Такое инвестирование в акции подразумевает постоянное отслеживание динамики и принятие решения, исходя из предыдущего опыта.

Фундаментальный анализ подразумевает изучение и аналитику деятельности выбранной компании-эмитента. Трейдер следит за ее показателями, отслеживает уровень дохода, ликвидность, а также востребованность, возможность расширения и открытия новых филиалов. В долгосрочном периоде такой анализ позволит практически с 90% гарантией рассчитать движение цены на акции.

Вне зависимости от того, какой вы выберете метод оценки акций, для вас будет доступна покупка следующих видов представленных активов:

• Привилегированные и обычные (их характеристика была представлена выше);
• Размещенные, то есть выпущенные АО и приобретенные инвесторами, и объявленные, которые дополняют размещенные акции;
• Казначейские, которые ранее были приобретены трейдерами, а затем выкуплены акционерным обществом, и квазиказначейские, которые АО размещает на балансе своего дочернего предприятия;
• Кумулятивные, которые АО выпускает в период кризиса и распространяет среди инвесторов в открытом доступе.

В любом случае инвестирование в акции должно осуществляться на основании оценки их доходности, волатильности (колебания курса), долгосрочности, стоимости на текущий момент. Только так можно получить выгоду с каждого актива и не минимизировать риски от вложений.

Ошибки и риски трейдеров

Основная ошибка каждого начинающего трейдера заключается в его неумении прогнозировать колебания цен. Они могут отмечаться не только в долгосрочном периоде, но и в минимальном отрезке времени, например, в сутках. Первое падение не обязательно уведет баланс в минус.

Скорее всего, при грамотном расчете, стоимость выровняется и инвестор не понесет убытков. Важно лишь минимизировать риски:

• Не вкладывать все сбережения в один актив;
• Не придерживаться одной лишь стратегии в долгосрочном периоде;
• Постоянно развивать и дополнять свой инвестиционный портфель.

Еще один риск связан с постоянно повторяющимися краткосрочными колебаниями, ведущими цену акций вниз. Начинающие трейдеры тут же прекращают инвестирование в акции или, наоборот, начинают пополнять счет и, не задумываясь о доходности, приобретать новые активы. Все это в конечном итоге приводит к убыткам и выходу с рынка.

Если же правильно вкладывать средства в акции, можно по достоинству оценить все преимущества такого инвестирования.

Преимущества инвестирования в акции

По каким причинам стоит инвестировать в акции?

• Данные активы, действительно, выгодны и могут приносить прибыль, измеряемый десятками процентов в год (выше, чем по депозитам).
• Такие инструменты инвестирования доступны каждому трейдеру. Войти на рынок легко.
• При сотрудничестве с брокерами акции можно приобретать по так называемому кредитному плечу, то есть когда стоимость покупки превосходит баланс на счету в 2 раза (затем кредит вычитается из дохода).
• Акции позволяют развиваться и глубоко исследовать фондовый рынок. Начав инвестировать в этот актив, впоследствии будет легко торговать другими инструментами.

Инвестирование в акции – удобное и простое средство приумножения высокого дохода. И если гражданин умеет комбинировать стратегические возможности и оценку рисков, выбирая популярные ценные бумаги, его ждут успех и ощутимые выгоды от совершенных капиталовложений.

Ждем ваших комментариев на нашем форуме в разделе «Инвестиции в акции. Самые популярные ценные бумаги«.

Ценные бумаги коммерческих банков – удачный инструмент инвестирования

Одним из самых популярных видов активов на фондовом рынке являются ценные бумаги коммерческих банков, которые выпускают их с целью формирования собственного капитала и для привлечения кредитных средств. Законом «О банках» не воспрещается выступать в качестве эмитента, поэтому все крупные финансовые институты страны по возможности реализуют собственные акции, предлагают инвесторам сертификаты и облигации.

Смотрите видео с нашего канала Школа инвестора.

Ценные бумаги коммерческих банков: особенности эмиссии

Кредитные организации и универсальные коммерческие банки – это ключевые игроки финансового рынка страны. Они владеют информацией о тенденциях и прогнозах, участвуют в экономических форумах, влияют на формирование внутренних стратегий для развития государства. Поэтому они заинтересованы в выпуске собственных ценных бумаг, которые бы помогли им решать следующие задачи:

• Формирование портфеля активов или собственного капитала, который пойдет на реализацию проектов, на обслуживание клиентов и личные нужды финансовой компании (в основном для этой цели на рынок выводят акции);
• Создание кредитного портфеля, благодаря которому коммерческие банки смогут финансировать своих клиентов (для этой стратегии понадобятся облигации);
• Увеличение пакета безотзывных вкладов с помощью реализации сберегательных сертификатов и депозитов;
• Наращивание клиентской базы, общее развитие банковского сектора, которое становится возможным благодаря выпуску и продаже векселей.

При этом ценные бумаги коммерческих банков могут быть как первичными, то есть вновь выведенными на рынок, так и вторичными, когда их перепродают уже состоявшиеся игроки фондовых бирж. Сами банки заинтересованы в реализации первой группы активов, так как получают непосредственные выгоды при их продаже. При этом банк как организация освобождается от уплаты налогов.

Повторный же выпуск разрешен только тогда, когда по первичным ценным бумагам была произведена выплата, в том числе номинальной стоимости и дивидендов.

Как же проходит эмиссия ценных бумаг?

1. Акционеры принимают решение о выпуске ценных бумаг. Решение должно быть коллегиальным, заверенным протоколом собрания.
2. Представители банки во главе с выбранным регистратором готовят так называемый проспект эмиссии, в котором указывается достоверная информация об эмитенте и характеристики ценной бумаги. Заверяется проспект эмиссии Советом директоров или акционерами.
3. Регистратор направляет проспект эмиссии на государственную регистрацию. Сроки рассмотрения запроса – от 2 недель до 30 рабочих дней.
4. После регистрации банк публикует информацию о ценных бумагах – сообщение о выпуске. До момента получения разрешения издавать подобные сообщения нельзя. Последует отказ.
5. Реализация акций, векселей, облигаций, сертификатов. При вторичной эмиссии ценных бумаг требуется перерегистрация проспекта. Кроме того, при повторной реализации акций с банков будут взыматься налоги.

В некоторых случаях ценные бумаги коммерческих банков обязаны быть реализованы с последующей отчетностью, которая публикуется эмитентом в открытом доступе. Контролируется исполнение данного пункта законом «О рынке ценных бумаг».

Ценные бумаги коммерческих банков и их виды

В настоящее время российский рынок ценных бумаг предоставляет право инвесторам приобрести следующие активы, выпущенные коммерческими банками:

• Акции, увеличивающие собственный капитал эмитента;
• Облигации, привлекающие дополнительные средства в банк;
• Банковские сертификаты, увеличивающие денежный оборот;
• Векселя и закладные, используемые в том числе для привлечения клиентской базы и оборотных средств;
• Чеки, которые используются как средство расчета.

Каждая из данных разновидностей активов может выпускаться как в документарном, так и в электронном виде. Причем бумажные версии особенно актуальны для сертификатов и облигаций, которые печатаются на специфических, защищенных от поддержки бланках.

Кроме того, ценные бумаги коммерческих банков классифицируются следующим образом:

• Ордерные, которые гарантируют имущественные права инвестора на определенную сумму;
• Именные, в которых пропечатается информация о владельце (эти сведения также указываются и в реестре собственников банка);
• Предъявительские, которые позволяют обратиться за доходом, не регистрируя сделку в реестрах. Имя владельца в таких бумагах не указывается.

Далее подробнее рассмотрим основные виды «банковских» ценных бумаг, которые пользуются наибольшим спросом среди современных инвесторов.

Акции как основные ценные бумаги банков

Акции – это ценные бумаги, которые указывают на имущественные права инвестора, а также на его право получение дивидендов по итогам отчетного года.

Акции являются основным инструментом коммерческих банков, который они используют для пополнения оборотных средств, покрытия долгов, увеличения собственного капитала и даже кредитного портфеля. Как правило, они выпускаются в электронном виде.

Могут быть такие ценные бумаги коммерческих банков привилегированными и обыкновенными. В первом случае акции предоставляют право владельцу участвовать в Совете директоров при принятии решения о реорганизации, ликвидации, о внесении изменений в устав АО. Он также получает возможность быть одним из первых лиц, получивших дивиденды, но их размер будет зависеть от итогов деятельности компании (то есть от финансового результата).

Обыкновенные ценные бумаги предоставляют инвестору право получить конкретный процент по итогам года вне зависимости от уровня дохода банка.

При этом важно запомнить, что при убыточном результате деятельности банка акции продать собственник не сможет, а значит, и свои капиталовложения он потеряет. В таком случае эмитент не гарантирует выплату причитающихся дивидендов. А значит, инвестировать лучше всего в те коммерческие банки, которые много лет существуют на рынке, котировки стоимости их активов всегда высокие, а деятельность – ликвидна.

В частности, таковым можно считать ПАО Сбербанк.

И все же, несмотря на риски, сопряженные с инвестированием в акции, данные ценные бумаги коммерческих банков обладают следующими положительными особенностями:

1. Доходность акций всегда превышает аналогичный показатель других активов, а потому их приобретать выгоднее.
2. Наличие акций у инвестора позволяет ему принимать участие в Совете директоров, что добавляет частному лицу статусности и ответственности.
3. Номинал акции может быть любой, а значит, приобрести ее не составит труда.

Акции коммерческих банков считаются перспективным инструментом для инвестирования.

Облигации банков и их особенности

Облигации часто сравнивают с долговыми обязательствами. И не зря. Банк обязуется, реализуя данные активы, выплатить владельцу бумаги всю номинальную стоимость по истечению заданного периода времени и накопленные проценты. При этом облигации защищены государством. Они страхуются, а значит, имеют реальное обеспечение. «Проиграть» в случае инвестирования в данные активы трейдер не сможет.

Однако доходность их, по мнению экспертов, минимальна в сравнении с теми же акциями.

Выпускаются представленные ценные бумаги коммерческих банков со следующими схемами выплаты процентов:

• Фиксированная, когда доход инвестора оговаривается сразу при покупке ценной бумаги;
• Дисконтная, когда прибыль рассчитывается в виде разницы номинальной и существующей на данный момент времени стоимостью;
• Плавающая, когда процент выплаты по облигациям зависит от многих показателей, в том числе экономических факторов или финансовых показателей деятельности эмитента.

Также банки могут эмитировать облигации с различным сроком действия. Самые оптимальные решения – долгосрочные и среднесрочные ценные бумаги. Существуют и облигации с возможностью пролонгации или рентные бумаги, когда срок их действия не оговаривается.

Во всех перечисленных случаях облигации коммерческих банков признаны надежным инструментом инвестирования с небольшим уровнем дохода.

Сберегательные сертификаты и векселя

Рассматривая ценные бумаги коммерческих банков, нельзя не сказать про сберегательные сертификаты. Их часто называют депозитами и безотзывными вкладами. Они указывают на право собственника (или его приемников) получить номинальную стоимость актива и причитающиеся проценты по истечению срока его действия. Он обязательно страхуется.

Однако платежным документом быть не может. Собственник лишь имеет право подарить его или передать заинтересованным лицам.

Весели. С течением времени эти ценные бумаги утратили свою ликвидность и практически не используются сегодня на рынке. Вместе с тем они обозначают долговые обязательства эмитента перед кредитором, который получил их. Вексель объединяет в себе две функции – сохранение капитала и возможность осуществления платежей посредством его стоимости.

Срок действия таких бумаг – до 1 года.

Преимущества ценных бумаг коммерческих банков

Все указанные разновидности ценных бумаг имеют общие черты. Прежде всего, это связано с особенностями их эмиссии и такими характеристиками как доходность, ликвидность, надежность.

При рассмотрении преимуществ ценных бумаг коммерческих банков стоит сказать и о таких их особенностях:

1. Могут иметь различный срок действия. Приобретать их можно и в долгосрочной перспективе, и с целью краткосрочного инвестирования (для получения сиюминутного дохода).
2. Признаются доступными. Приобрести их несложно на фондовом рынке. При этом владельцем акций могут стать и частные лица, и компании.
3. Являются высоколиквидными. Спрос на такие надежные инструменты как депозитные сертификаты или облигации не спадает с годами.
4. Гарантируют получение дохода.

Решаясь инвестировать собственные средства в ценные бумаги коммерческих банков, инвестор получает особые привилегии. Деятельность всех финансовых институтов контролируется ЦБ РФ. Банки не имеют право скрывать результаты проведенной за отчетный период работы, они открыто извещают о стоимости своих активов.

А потому такой вид капиталовложений, действительно, актуален для российского рынка.

Поделитесь своим опытом инвестирования в активы коммерческих банков на нашем форуме.

Азы фондового рынка. 10 главных терминов

Под словом « инвестиции » можно понимать разное. В самом широком смысле — это вложение денег во что-то сейчас, чтобы приумножить их в будущем.

Вы можете открыть вклад в банке, купить квартиру и потом сдавать ее или продать по более высокой цене, пойти на курсы повышения квалификации, чтобы получить новые навыки и повысить себе зарплату или открыть бизнес.

А можете инвестировать на фондовой бирже. Это своего рода рынок, на котором встречаются покупатели и продавцы. Там можно купить доли в компаниях, одолжить государству или предприятиям деньги под проценты, торговать золотом, серебром, нефтью и еще множеством вещей, которые вам только могут прийти в голову.

Итак, если вы впервые столкнулись с инвестициями, биржей и вообще этой сферой, то стоит познакомиться с самыми основными терминами. Вот они.

Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, за деятельностью которого следит государство и Центральный банк. С его помощью вы можете покупать и продавать ценные бумаги, торговать валютой и другими финансовыми инструментами.

Осуществлять все эти манипуляции с помощью брокера вы будете на бирже. В мире существует много разных бирж. В России это Московская и Санкт-Петербургская.

Физическим и юридическим лицам напрямую торговать на бирже запрещено. Поэтому брокер — это посредник между вами и биржей.

За свои услуги брокер берет небольшую комиссию, и у всех они разные. Также брокер заплатит за вас подоходный налог, если вам удастся заработать на бирже. Подробнее о том, как выбрать лучшего брокера и какие бывают комиссии, можно почитать в другой нашей статье.

Это все, что можно купить на бирже. Ценная бумага — документ, который дает вам право на владение каким-то финансовым инструментом. Самые распространенные ценные бумаги — акции и облигации .

Слово «бумаги» не стоит воспринимать в прямом значении слова. При покупке брокер не вручит вам в буквальном смысле бумажку. Но он запишет у себя, что теперь та или иная бумага принадлежит именно вам.

По сути, это электронные записи, которые подтверждают, что вы являетесь владельцем чего-то.

Это цена, по которой торгуется какая-то конкретная ценная бумага. Как ценник в магазине на продукты. Котировки отображают последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали ценную бумагу.

На бирже сделки совершаются чуть ли не каждую минуту, поэтому котировки постоянно меняются. Если людей, которые хотят купить бумагу, больше, чем тех, кто хочет ее продать, то цена бумаги вырастет. Если наоборот — то упадет.

Цена каких-либо ценных бумаг напрямую зависит от инвесторов и их мнения о том, стоит ли ценная бумага своих денег. Некоторые бумаги инвесторы покупают чаще других и готовы заплатить за них больше. Чем они руководствуются при этом — тема для отдельной статьи.

Пока что разберемся с азами.

Это один из самых популярных видов ценных бумаг. Каждая акция — кусочек какой-либо компании. Например, покупая акцию «Татнефти», вы покупаете долю в компании.

Изначально все работает так. Компания зарабатывает деньги, но однажды ей становится мало. Она хочет получить больше средств для своих проектов. Для этого компания приходит на биржу и продает часть себя по маленьким кусочкам.

Каждый такой кусочек — одна акция. Люди покупают акции, компания получает деньги на развитие. Затем акции продолжают свою жизнь — люди покупают и продают их уже между собой по разной цене на бирже.

У всех акций есть лот — минимальное количество акций, которое можно купить за один раз. Например, одна акция «Татнефти» стоит ₽760. При этом лот у «Татнефти» равняется одной акции. То есть самое минимальное количество денег, которые вы можете потратить на «Татнефть», — это ₽760. А вот у «Газпрома» одна акция стоит ₽250.

Но при этом один лот равен десяти акциям. Это значит, что самая маленькая сумма, которую вы можете потратить на покупку доли в «Газпроме», составит ₽2500‬.

Дивиденды — это деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете. Это часть заработанной прибыли, которую компания готова отдать вам. На одну акцию заранее определяется сумма денег, которую вы можете получить. Например, ₽7 на одну акцию.

В зависимости от того, сколько у вас акций, столько денег в виде дивидендов вы и получите.

Но компании не обязаны платить дивиденды. А те, кто платит, обычно составляют дивидендную политику. В ней компании рассказывают, сколько собираются платить своим акционерам, собираются ли вообще и как часто.

Чаще всего руководствуются двумя принципами, когда выплачивать дивиденды, а когда — нет.

В первом случае у компании дела идут хорошо — она зарабатывает достаточно денег, вкладывает в развитие и у нее остается еще достаточно свободных средств. Их компания обычно распределяет между своими акционерами — выплачивает дивиденды. Во втором случае руководство компании может решить, что на данном этапе нужно вложить все свободные средства в развитие бизнеса и новые проекты.

Тогда компания может не выплатить своим акционерам дивиденды.

Облигации — второй вид самых популярных ценных бумаг на фондовом рынке. Когда вы покупаете облигацию, то одалживаете деньги и за это получаете проценты. Одолжить деньги можно все тем же компаниям или государству.

В первом случае это будут корпоративные облигации, во втором — государственные. Последние еще называют ОФЗ (облигации федерального займа).

Когда компания выпускает акции, она продает свои доли, когда облигации — занимает у инвесторов деньги. Часто бывает, что одна компания выпустила на биржу и акции, и облигации. Государственные облигации часто приводят в пример как альтернативу банковскому вкладу.

Они считаются надежным финансовым инструментом, потому что вероятность банкротства государства в отличие от компаний меньше. А вот проценты, которые государство может вам заплатить за то, что вы дали ему денег в долг, бывают выше банковских.

У всех облигаций есть так называемый срок погашения — это день, когда компания или государство полностью вернут занятые у вас деньги. Облигации могут выпускать с разным сроком погашения — и через три года, и через десять лет. Если вы не хотите дожидаться этой даты, можете продать облигацию на бирже другим людям.

Купон — выплаты по облигациям. Это как раз те проценты, которые вам будет платить компания или государство за то, что вы одолжили им денег. Вы будете получать купонные выплаты, только пока владеете облигацией.

Как много денег вы получите по конкретной облигации, можно посмотреть заранее. Например, на сайте биржи, где торгуется эта облигация. Купоны есть не у всех облигаций.

Купон можно сравнить с процентом по кредиту, который с вас берет банк. Только в нашем случае вы сами этот банк, потому что даете в кредит свои деньги кому-то другому.

Это обозначение ценной бумаги, товара или валюты на бирже. Он нужен, чтобы легко найти любой финансовый продукт у брокера и купить.

Тикер акции состоит из основных букв в названии компании. Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже NASDAQ — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах. Тикер облигации выглядит как 12-значный код из цифр и букв.

Он обычно заключает в себе краткую информацию по конкретной облигации.

Тикеры есть у всех финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, у валюты RUR — это российский рубль, USD — доллар США, EUR — евро. У драгоценных металлов и нефти тоже есть тикеры.

Голубыми фишками называют бумаги самых крупных, надежных, старых и проверенных компаний. Они обычно стабильно зарабатывают хорошую прибыль, развивают свой бизнес, без перебоев выплачивают дивиденды.

Этот термин изначально пришел из казино. Голубыми фишками называли те, которые имели самую высокую стоимость в игре. Сегодня компании, которые входят в список голубых фишек, во многом определяют основное движение фондового рынка.

Биржи в разных странах объединяют самые надежные компании в индекс и отслеживают движение их котировок. С помощью этого можно примерно представить, что происходит на фондовом рынке.

К примеру, в России голубыми фишками считаются бумаги «Татнефти», Сбербанка, «Газпрома», МТС, X5 Retail Group, «Магнита», НЛМК и других. В США это бумаги Microsoft, Apple, Visa, AT&T и другие.

Когда вы уже открыли счет у брокера, выбрали и купили разные ценные бумаги — считайте, что у вас появился инвестиционный портфель . По сути, это список того, что вы купили на один брокерский счет .

Портфель можно составить и виртуальный — перед тем, как открывать реальный счет. Определите, что вы хотите купить на бирже, в каких пропорциях, на какой срок, с какой целью, по какой цене. Портфель предполагает, что вы будете получать доход от владения бумагами.

Поэтому, чтобы не ошибиться с выбором финансовых инструментов, изучите их заранее и подробно.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже.

Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами.

Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала.

Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики.

Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии.

При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора.

Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Ценная бумага

Ценная бумага — это документ, который подтверждает различные права владельца. Главным образом, это право на исполнение имущественных обязательств — получение части прибыли компании, возврата занятых денег и прочее. Но не только. Также это может быть право на участие в делах компании — например на собрании акционеров.

Предъявив ценную бумагу, вы можете осуществить свои права (например, получить дивиденды , проголосовать на собрании) или передать их другому владельцу (например, продать или переуступить). Чаще всего необязательно приносить физически бумагу, которая подтверждает права владельца, достаточно информации, засвидетельствованной в реестре владельцев бумаг.

• Бумага должна иметь обращение на рынке, то есть ее можно купить или продать свободно, совершать с ней иные сделки.
• Каждая бумага выпуска наделяет владельца одинаковыми правами.
• Бумага удостоверяет имущественные права на стандартный актив, к примеру, баррель нефти определенной марки, слиток золота определенной пробы или акция определенной компании. Если объект не стандартизирован, то права на него может заверять не ценная бумага, а другой юридический документ.
• Ценная бумага сделана по форме, закреплена реквизитами и подтверждена уполномоченным лицом.
• Ценная бумага является публично достоверной. Это значит, что владельцу достаточно предъявить ценную бумагу, чтобы осуществить свои права по ней.
• Ценными бумагами считаются те, которые официально признаются государством, поскольку при выпуске подлежат обязательной государственной регистрации.
• Ценные бумаги имеют стоимость, причем чаще всего их стоимость регулируется рынком, то есть спросом и предложением.

Интересно. Экономисты считают ценные бумаги представителями капитала. Юристы же считают ценные бумаги титулом имущественного права.

Основными документами, которые регулируют выпуск и обращение ценных бумаг в России являются:

• Гражданский кодекс, глава 7, «Ценные бумаги»
• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»
• Федеральный закон «Об акционерных обществах»

Фото: Brian A Jackson / Shutterstock

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам. Самый основной — это базовое деление на:

• Долевые ценные бумаги, то есть те бумаги, которые удостоверяют право на долю чего-либо, например, компании и ее прибыли в виде дивидендов. Кроме этого долевые бумаги предоставляют право голоса в управлении компании, но право это соответствует величине доли. То есть чем больше доля, тем сильнее вес владельца актива. Существует такое понятие, как контрольный пакет ценных бумаг, то есть достаточное количество для того, чтобы принимать ключевые решения в отношении компании. К долевым бумагам относятся акции — обычные или привилегированные, паи.
• Долговые ценные бумаги подтверждают право владельца на возмещение долга в определенный срок и выплату процентов по нему. Фактически покупая долговую ценную бумагу владелец дает компании свои средства в долг, компания в свою очередь обязуется вернуть эти деньги и регулярно выплачивать проценты (купоны иди дисконт). Такими долговыми бумагами могут быть облигации или векселя, долговые расписки.

• Первичные ценные бумаги. Это те бумаги, в основе которых лежат права относительно конкретного актива. Это может быть доля в компании, золотой слиток, баррель нефти или долговое обязательство.
• Производные (вторичные) ценные бумаги. Обычно это право на право. В основе этих бумаг лежат первичные ценные бумаги и их комбинации. Например, опцион может наделять правом на покупку акций. Однако, четкой границы все равно нет. Например фьючерс на рынке акций — это однозначно производный инструмент. Нефтяной фьючерс, несмотря на то, что это всего лишь особый договор на поставку нефти, все равно также относится к производным бумагам.

Также можно выделить ценные бумаги, которые имеют обращение на бирже, и те которые можно купить только напрямую — биржевые и внебиржевые бумаги. В России официальные торги проходят на Московской и Санкт-Петербургской бирже, куда они попадают через процедуру листинга. Там признаются долевые бумаги, облигации, расписки и деривативы, а вот индивидуализированные бумаги, такие как чеки, не котируются.

Еще одна важная характеристика ценной бумаги, по которой они делятся, — это принадлежность владельцу. Здесь можно выделить именные бумаги (в которых буквально прописан владелец), на предъявителя (их достаточно показать, владельцем является тот, кто держит бумагу на руках) и ордерные (их может предъявить как владелец, так и уполномоченный им человек).

И наконец, физическая форма бумаги также может различаться. Бездокументарные отличаются тем, что их учетом и фиксированием передачи прав на них занимается специальная организация, которая заносит информацию в реестр.

Фото: Andrey_Popov / Shutterstock

Эмитирование ценных бумаг, этапы эмиссии

Ценные бумаги не возникают из воздуха, компании необходимо их выпустить и зарегистрировать. Процедура это называется эмитированием или эмиссией. Она строго регламентирована и имеет несколько ключевых этапов.

1. Компания, юридическое или физическое лицо или даже государство, орган власти или административный объект, как город или область, то есть эмитент, решают выпустить ценные бумаги. Такое решение может быть принято на совете директоров или собрании акционеров.
2. Решение это должно быть утверждено, в случае с акционерными обществами и другими видами организаций.
3. Далее происходит государственная регистрация выпуска, после чего эмитент размещает информацию об эмиссии в открытых источниках.
4. Эмитент не всегда сам занимается реализацией ценных бумаг и размещением их на бирже. Часто к процессу на этой стадии подключается андреррайтер — первичный владелец, который обязуется провести все процедуры по размещению бумаг на бирже. Андеррайтеры могут как выкупить бумаги по установленной минимальной цене, чтобы потом разместить уже с надбавкой в свою пользу, либо принять обязательство приобрести неразмещенные бумаги, если это произойдет.
5. Финальным этапом происходит государственная регистрация отчета об итогах выпуска и предоставление его в регистрирующий орган. В отчете указывается срок процедуры, цена акции и количество ценных бумаг в выпуске, информация о владельцах 2% бумаг, предполагаемая прибыль.

Нарушение этапов эмитирования может быть признано злоупотреблением, в таком случае эмиссия будет признана недействительной, а эмитент может попасть под уголовное преследование.

В проспекте эмиссии, документе, сопровождающем выпуск ценных бумаг, должны быть указаны все данные: кто эмитент и андеррайтер, тип ценной бумаги, особенность ее погашения (для долговых бумаг), номинал, права владельца по ней, порядок хранения, кто является регистратором, порядок оплаты и направление использования денег от размещения, применяемые налоги. Также проспект эмиссии должен обеспечить представление инвесторов о рисках, поэтому должен содержать информацию об эмитенте и его деятельности, а также финансовую отчетность.

Размещение на биржах является не бесплатным: помимо вступительного взноса, эмитент платит ежегодную абонентскую плату. Поэтому несмотря на то, что ничто не запрещает эмитентам размещать свои ценные бумаги на любых биржах, чаще всего они ограничиваются одной или двумя.

Фото: Freedomz / Shutterstock

Депозитарии (хранение ценных бумаг)

Учетом обращения именных ценных бумаг на рынке занимаются регистраторы — профессиональные участники рынка. На основании договора с эмитентом они ведут реестр ценных бумаг и учитывают переход право собственности. Ценные бумаги могут менять владельца буквально каждый день, такая ситуация распространена на срочном рынке. При этом кто-то должен фиксировать каждого нового владельца бумаги и хранить ее. Для этого существует депозитарий.

Депозитарий действует на основании договора с владельцами бумаг.

Он называется «договор о счете депо» и в нем владелец бумаги выступает депонентом. Депозитарий может, при соответствующем договоре с эмитентом, выступать в роли регистратора и заниматься ведением реестра. В России такая функция закреплена только за Центральным депозитарием, которым выступает Национальный расчетный депозитарий.

В реестрах Центральный депозитарий выступает как номинальный держатель бумаг.

Покупка ценной бумаги и приобретение прав происходит так: покупатель заявляет свое желание приобрести ценную бумагу или пакет, брокер совершает сделку, и после этого ценная бумага попадает на счет покупателя в депозитарий, где она размещается до момента ее следующей продажи, и где фиксируется принадлежность прав по ней.

Кроме непосредственного хранения в электронном или физическом виде бумаг (например, закладные, депозитные, сберегательные сертификаты или векселя), депозитарий осуществляет расчеты по сделкам и выплачивает дивиденды.

Основная обязанность депозитариев — охранять права на ценные бумаги, распоряжаться самими ценными бумагами он не может. Фактически, попадая в депозитарий, ценные бумаги оказываются в надежном сейфе, защищенном от рисков банкротства или мошенничества со стороны других участников рынка.

Контролирует и регулирует работу депозитариев Центральный банк.

Работу депозитариев регулируют:

• Положение Центробанка о требованиях к осуществлению депозитарной деятельности
• Положение Центробанка о деятельности специализированных депозитариев
• Федеральный закон о рынке ценных бумаг

Как купить ценные бумаги

Покупка ценных бумаг многими рассматривается как инвестиция, то есть вложение своих средств с целью в будущем получить прибыль или застраховать финансовые риски.

Поскольку ценные бумаги в основной массе своей делятся на биржевые и внебиржевые, то купить их можно либо на бирже, либо напрямую у эмитента или другого держателя.

Фото: f11photo / Shutterstock

Если раньше биржевые сделки сопровождались определенными сложностями: необходимо было открывать физический счет, проходить сложную идентификацию и быть на связи с брокером, то сейчас задача значительно упростилась. Ценные бумаги сейчас чаще всего ничто иное как строчки на электронном табло.

Чтобы начать покупать и продавать ценные бумаги, достаточно открыть брокерский счет , оплатить услуги брокера и депозитария согласно тарифу и можно начать торговать. А точнее сообщать брокеру о своем желании купить или продать ту или иную ценную бумагу на бирже. Сами сделки осуществляют только брокеры, ни физические, ни юридические лица не могут торговать на бирже.

Брокер же берет на себя функцию налогового агента, в случае если при продаже ценной бумаги вы получили доход.

Существует также категория внебиржевых ценных бумаг, которые купить на бирже невозможно. Либо это ценные бумаги, которые по своему типу не признаются биржей, либо те эмиссии, которые не прошли листинг . В таком случае можно попробовать купить бумаги на внебиржевых досках (OTC, over the counter), таких как RTS Board. Следует учитывать, что даже такая крупная площадка не может дать покупателю тех гарантий, которые предоставляет официальная биржа . И процесс покупки здесь сложнее.

Даже если вы пользуетесь услугами брокерами, возможно вам придется общаться с ним лично, по звонку, а не через терминалы, как это происходит на Московской и других официальных биржах.

Но даже на внебиржевых площадках представлены не все ценные бумаги, часть можно купить только напрямую у эмитента. Например, паи ПИФов покупаются напрямую в паевых фондах и лишь малая часть из них торгуется на бирже. При прямой сделке между покупателем и эмитентом заключается договор купли-продажи.

Как получить доход от ценной бумаги

Вкладывая деньги в ценные бумаги, инвестор рассчитывает получить от своей инвестиции прибыль. Доход от ценных бумаг может быть двух типов:

• Тот который приносит сам актив. Это могут быть дивиденды от акций, купоны от облигаций;
• Спекулятивный, то есть тот, который получается за счет разницы между ценой покупки ценной бумаги и ее продажей.

Основными видами начисляемого дохода являются дивиденды и купоны. Дивиденды — это выплаты части прибыли компании держателям долей, то есть акций. Выплата и размер дивидендов зависят от ряда факторов, в том числе от успешности компании.

Поэтому покупая акции, следует учитывать, что такой источник дохода не гарантирован.

В отличие от купонов облигаций, что по сути является процентами по кредиту, которые компания гарантирует выплачивать вам до срока погашения облигации .

Фото: alexandre zveiger / Shutterstock

Спекулятивный доход является самым непредсказуемым на рынке. Существует несколько способов вычисления перспективных ценных бумаг, которые могут вырасти в цене. Инвесторы, придерживающиеся спекулятивной инвестиционной стратегии, стараются купить акции дешевле, а продать их в пик их цены, чтобы получить максимальную разницу.

Однако, гарантировать рост стоимость акций на рынке не может никто.

При исчислении доходности ценной бумаги следует учитывать траты на комиссии брокерам, депозитарию и налоги. Доход от ценных бумаг в Российской Федерации облагается подоходным налогом в размере 13% для физических лиц. Следует отметить, что на доход с ценных бумаг распространяются налоговые вычеты.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет.

Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам.

Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.

Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.

Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.